特急「海幸山幸」は2009年10月から宮崎~南郷間で運転開始。使用車両のキハ125形400番台は高千穂鉄道から購入した車両で、地元の飫肥杉を内装だけでなく外装にも採用している。昨年、飫肥杉を張り替えるリニューアルも実施されたという。
同列車は南宮崎~南郷間で日南線を走る。日南海岸沿いを走る区間や緑濃い山間の区間など、車窓風景は変化に富んでおり、沿線には青島や飫肥城をはじめ、観光地が多い。今夏(7~9月)は7月4日から9月27日までの土曜・休日運転、7月18日から8月31日まで毎日運転(7月21・29日と8月の毎週水曜日はメンテナンスのため運休)とされている。