◆株式投資で損した人ほどやってしまいがち!?
株式市場が暴落すると、持ち株が次々に値下がりして、大きな評価損を抱えることがあります。ですが、感情的になってはいけません。冷静さを失うと、さらなるミスにつながります。
ミスを減らすためには、「株式投資で損した人がどういう間違いを犯しやすいのか？」を知ることが近道です。そこで、株式投資で損した人が、特に間違えやすい致命的なミスについて説明します。
◆「資産配分のミス」は取り返しがつかない
株式投資で損した人が間違えやすいこと……それは「資産配分のミス」です。資産運用では、「資産配分で結果の8～9割が決まる！」といわれます。言い換えると、「資産配分を間違えると、そのミスは取り返しがつかない」ともいえます。
株式投資で損した人は、極端な投資判断をしがちです。資産配分のミスとしてありがちなのが、「株の売り過ぎ」と「株の買い過ぎ」の2パターンです。
◇第1のパターン：「株の売り過ぎ」
第1のパターンが「株の売り過ぎ」です。株式投資で損をしたことがトラウマになり、「全ての株を売ってしまう」あるいは「投資を止めてしまう」人が、このパターンに陥ります。このパターンの人は、大事な点を2つ見逃しています。
1つは、「株式投資を止めることで、これから得られるであろう利益を全て放棄してしまっている」という点です。一般に、株式投資では「危機の後に株をたくさん買った人」が儲かってきました。株式投資を止めると、このチャンスを丸ごと失ってしまいます。
もう1つは、「株を売って現金化しても、現金を持つことにも固有のリスクがある」という点です。現金には現金特有のリスクがあります。それこそ、物価が上がれば現金の価値は薄れます。株式投資を止めても、このリスクはなくなりません。
つまり、「株を売り過ぎる」ことにもリスクがあるのです。株は買い過ぎても売り過ぎても良くない……つまり「ほどほどに持つ」のがよいです。仮に損をして怖くなったとしても、ある程度は保有を続けた方がよいでしょう。
◇第2のパターン：「株の買い過ぎ」
第2のパターンが「株の買い過ぎ」です。このパターンに当てはまる人は少数派ですが、「株式投資で損をした分を早く取り返したい！」と急ぎ過ぎてしまう人が、よくこのパターンに陥ります。
「株の買い過ぎ」では、リスクを取ってはいけないお金（たとえば、子どもの養育費に充てるはずだったお金）で株を買うことや、持っていないお金（借金など）で株を買うことを指します。
株を買い過ぎるのは、株を売り過ぎる以上にやってはいけません。株の買い過ぎは、文字通り破滅につながります。つまり、危な過ぎるのです。
株を買い過ぎる人の中には、「これ以上株価が下がるワケがない」「いまは小さな損でも、借金をして大きなリスクを取れば、必ず取り返せる」といった思想に取り憑かれている人がいます。
ですが、誰にも未来は分かりません。そもそも未来が分かっていれば、損をすることもなかったはずです。損をした時点で、「自分には未来が分からないから、リスクを取り過ぎてはいけない」と戒めるべきでしょう。
◆ゆっくり時間を取って、予算を決める
以上のような失敗をしないための処方箋は、「ゆっくり時間を取って、予算を決める」ことです。具体的には、以下のことを考えるのがよいでしょう。
・全財産のうち、いくらを資産運用に回し、いくらを生活資金に回すか？
・運用資金のうち、何割でリスクを取り、何割でリスクを取らず堅実に運用するか？
・仮に自分が損をしていなかったとしても、同じ資産配分が良いと感じるか？
・（株を売る場合）どれくらいの期間をかけてゆっくり株を売るか？
・（株を買い増す場合）どれくらいの期間をかけてゆっくり株を買うか？
以上5点をゆっくり吟味し、冷静に予算を決めるとよいでしょう。過去を悔いても未来は変わりません。しっかりと現実を受け止め、あなたにとっての「ベストな資産配分は何か？」を考え抜きましょう。
文：中原 良太（個人投資家・トレーダー）
18歳に株を始め、25歳でYahoo!株価予想達人で「ベストパフォーマー賞」を受賞。主に株式投資とマネー（お金）についての情報をSNSやYouTube、メルマガなどで発信。IQ上位2％のMENSA会員。
文＝中原 良太（個人投資家・トレーダー）
