2024年に新しいNISAがはじまりました。開始直後は株式市場が好調だったので、「投資って楽しい！」「うまくやれば儲かるんだ！」と感じた方も多いでしょう。
しかし、2024年8月以降、株式市場が冴えません。8月5日には日経平均株価が1日で4000円以上も下がり、過去最大の下落幅となりました。楽しかった投資が一転して「つらい」「苦しい」ものになってしまいました。
そこで本記事では、いまのように株式市場が不安定になったときどうしたらいいか、筆者の考えをまとめていきます。ズバリ要点は以下の通りです。
・リスク資産と安全資産をバランス良く持つ
・暴落で買い時になった投資先を探す
・暴落した株を買うために資金を捻出する
◆リスク資産と安全資産をバランス良く持つ
株式投資のパフォーマンスの大部分は「資産配分」で決まると言われています。
リスク資産というのは「価値が落ちるリスクがある資産」のことで、株式や不動産などを指すのが一般的です。投資先企業の業績が悪くなれば株価は下がりますし、入居者がいなくなれば不動産収入は減るからです。
一方、安全資産というのは「価値が落ちるリスクが低い資産」のことで、一般には元本が保証された個人向け国債などを指します。
たとえば、全財産をリスク資産に充てていた人は、損が膨らんだだけでなく、安くなった株を買い増す余力もありませんでした。株を買いたい気持ちはあっても、指をくわえてみていることしかできなかったのです。
一方、全財産の10分の1だけリスク資産に充てていた人は、多少の損をしたでしょうが、安くなった株をたくさん買い増す余力がありました。
このように、リスク資産と安全資産をバランス良く持っていると、株式市場の「不安定さ」をチャンスに変えることができます。相場が調子良いときはついリスク資産を多く買いたくなりますが、調子の良いときから資産配分の確認をしておきましょう。
◆暴落で買い時になった投資先を探す
株式市場が不安定になると、優良企業の株式が「連れ安」することも多いです。「連れ安」というのは、特段の理由がなくても「株式市場全体が下がっているから」というだけで株が売られることです。
優良企業の株は普段は「適正株価」や、人気だと「ちょっと高い株価」で取引されています。いつもは安く買うことができませんが、株式市場が不安定になると期間限定で安く買えたりするのでチャンスです。
「株価が下がったときに、この株を買おう！」とプランを練っておくと、いざというときに動けて良いです。Amazon会員が年一度のビッグセール「Amazonプライムデー」を待つような気持ちでドーンと待っていれば良いと思います。
◆暴落した株を買うために資金を捻出する
安い株を買うために、もっと安い株を売ってしまったりしてはもったいないです。だから買いたい投資先が見つかったときには、「どのように金策するか」も考える必要があります。
普段から安全資産を持っている方はそれを売って、安くなった株を買うと良いでしょう。
あるいは、株式の中でも電力株や通信株など、守りに強い銘柄もあります。そういう株は株式市場が不安定でもあまり下がらないので、「あまり下がらなかった株を売って、大きく下がった株を買う」というような取引をすることもできます。
先にも書いたように、株式市場の「不安定さ」は、準備している人にとってはチャンスです。たまにしかこないバーゲンセールを上手に活かしましょう。
◆まとめ
改めて要点をまとめると、株式市場が不安定なときに大事なポイントは以下の3点です。
・リスク資産と安全資産をバランス良く持つ
・暴落で買い時になった投資先を探す
・暴落した株を買うために資金を捻出する
筆者は投資歴15年ですが、そんな筆者から見ても8月、9月の株式市場は難しいです。とはいえ、ポイントさえ押さえていれば、不安定な株式市場はリスクではなく「チャンス」になります。上記3点に注意しながら、手堅く投資したいですね。
文：中原 良太（個人投資家・トレーダー）
18歳に株を始め、25歳でYahoo!株価予想達人で「ベストパフォーマー賞」を受賞。主に株式投資とマネー（お金）についての情報をSNSやYouTube、メルマガなどで発信。IQ上位2％のMENSA会員。
文＝中原 良太（個人投資家・トレーダー）
